2026年SNEC展会前夕，爱旭股份董事长陈刚在媒体见面会上直言：“今年可能是参展商最少、热点最少的一年。但行业反转已经发生，只是外部感知稍慢一些。”
2026年一季度，22家光伏上市公司合计亏损105亿元，整个行业的平均开工率，已经跌到了不足三成。
当多数人还在用“产能过剩”“价格战”来概括光伏行业时，陈刚抛出了一个更尖锐的判断：周期已近尾声，出清正在发生。与前几年不同的是，这一次的出清，是企业认知和生存逻辑的根本性洗牌。
有人正在彻底告别过去，有人仍把头埋在沙子里。
出清不是“消失”，而是两种路径的分野
过去两年，光伏行业谈论“出清”，往往默认指向中小企业倒闭、落后产能淘汰。但在陈刚看来，这种理解过于狭隘。
“大中型企业有足够的能力和金融抗风险能力，它们的出清体现在企业布局和重心的转移。” 他举了两个例子：一些曾经的前五名企业，在中国甚至多数非美地区已“逐渐销声匿迹”，因为他们将资源转向了其他赛道；还有一些企业宣布不再向电池、组件环节新增投入，主动退出了效率竞赛的主战场。
这既是一种出清，也是一种选择。
而对于三四线中小企业，出清更加残酷且必然。爱旭首席科学家王永谦提到，技术迭代的速度已经让跟随者无法喘息。“你刚看完我们的技术去技改，等投完钱，我们又出了下一代，你的技改又白做了。” 陈刚补充道：“越有技术的人越会发挥自己的技术优势去不断迭代，那你怎么跟？”
真正的出清，不是谁破产了，而是谁不再被需要了。
“鸵鸟心态”的三种典型症状
什么是光伏行业的“鸵鸟心态”？陈刚在对话中其实画了三幅像。
· 第一幅：死守价格战，只会谈降价。
“卖组件的销售如果只会谈价格，那你就不应该进爱旭。因为卖得最贵也是亏损，你要是卖得比人家便宜，那不是亏得更多？”
在这个更比拼综合实力的行业里，一个企业如果仍认为“价格比对手低”就是核心竞争力，那它已经失去了讨论未来的资格。
“时代变了。价格竞争时代转变为客户场景选择时代，如果意识不转变，不对内部实行剧烈的企业再造，是不行的。”
· 第二幅：PPT式创新，把“山寨”当战略。
2024年至2026年初，国内银价从每公斤7000多元飙升至约2万元，行业用银成本翻倍。而爱旭的ABC组件，自2022年珠海工厂投产起，就实现了全量产线的无银化铜互联技术，成功让光伏组件摆脱了贵金属依赖。
四年过去，市面上仍看不到第二家企业能拿出真正量产的无银化产品，大多还停留在实验室和宣传册里。
很多企业看到BC技术火了，就匆忙宣称自己也在做BC，但真正的BC有技术门槛和专利壁垒。截至2025年底，爱旭已累计申请BC技术相关专利1910项，取得授权750项，专利布局在N型BC领域保持显著领先优势。
· 第三幅：嘴上喊着价值竞争，脚上仍选单一产品。
全行业都在讲场景化、讲价值，但陈刚点破了其中的区别：“以产品为中心的工作方法就是不断把产品做得更便宜，所以它只有一款产品。但以价值为中心的话，场景不同，客户需求不同，产品就应该是不一样的。”
针对地面场景，爱旭以“恒星”系列集中式组件85%双面率，确保全生命周期发电收益；工商业场景则以“慧星”系列防火组件构筑“控温+防拉弧+阻燃+隔火+隔热”全方位安全体系。
大家都在关心：盈利拐点何时来？
当被问及“爱旭何时实现正向盈利”时，陈刚没有回避。他坦言，目前公司BC产能只有20GW，但随着三季度新产能释放，经营状况将发生比较明显的改善。
那么，组件企业究竟什么时候盈利？陈刚认为：“如果还在比价格，那就一定会亏本。囚徒困境已经形成，无法改变。你不能像鸵鸟一样，说在囚徒困境之下可以用别的方法，那是不现实的。”
什么是囚徒困境？就是谁先做正确的事谁吃亏。在一个所有人都只拼价格的市场里，任何一家企业单独提价或投高价技术，都会暂时失去订单。
但，盈利不是等来的，而是“改”来的。
从“由内而外”转向“由外而内”，不再是有什么能力就做什么产品，而是要去思考：市场在哪里？客户要什么？竞争对手在为客户提供什么？然后再决定，自己要做什么。整个公司的知识结构、运营模式、人才构成都要推倒重来，陈刚称之为“企业再造”：“你要跟过去告别，要有‘空杯思想’。你的酒杯里已经装了一杯罗曼尼·康帝，你要把它倒掉，重新变成空杯，而且你还不知道空杯将来装的是什么东西，是水，还是比罗曼尼·康帝更好的酒。”
这需要巨大的决心，也有巨大的风险。
2025年，爱旭ABC组件全年出货14.71GW，同比增长132.19%，实现组件收入106.55亿元，同比增长114.75%。2026年一季度，ABC组件出货约4GW，海外出货占比达到约60%，在手订单超10GW，订单已排至三季度末。
在行业普遍亏损的背景下，爱旭ABC组件依托卓越的产品性能与价值定价策略，海外售价较常规TOPCon产品保持10%-50%的显著溢价，这在当前组件价格普遍跌破0.7元/W的市场环境中，是罕见的“溢价存在”。
当潮水褪去，真正在改变的人，已经开始游向对岸。