出品 | 财银社

文章 | 甄欣

编辑 | 石艺

河北银行的上半年成绩单可以用惨烈二字形容了，截至6月30日集团实现净利润4.57亿元，同比骤降64.6%。若剔除子公司贡献，本行口径净利润仅1.33亿元，同比暴跌86.4%。

要知道，在2025年的财报中，河北银行实现净利润16.97亿元，较2024年的21.96亿元下降22.7%，归属于本行股东的净利润也从19.56亿元降至15.95亿元，降幅18.5%，在2025年已经快速下滑的基础上，今年上半年河北银行的跌势进一步加剧。

从一项数据不难看出造成河北银行净利急速下滑的原因，上半年，河北银行计提信用减值损失26.23亿元，同比激增59%。仅这一项就比去年同期多支出9.73亿元，恰好覆盖了净利润8.35亿元的同比降幅。

也就是说，若非减值计提的大幅加码，该行上半年盈利本可大致持平。

是什么样的资产风险，迫使一家省级城商行在半年内如此激进地计提减值？

一笔值得探讨的异地关联贷款

根据河北银行2025年年报中重大关联交易环节披露，该行向成都百城投资有限责任公司发放贷款和垫款余额5.73亿元。

但这笔贷款的特殊之处值得细细拆解。

首先我们从距离上来看，该企业注册于四川省成都市龙泉驿区，全部经营资质和业务版图均在我国的大西南区域，而河北银行呢，其分支机构覆盖河北省内11个设区市及天津、青岛，共13家分行级机构、263个营业网点，在成都并无分支机构。

一家总部位于石家庄的城商行，向千里之外、自身没有任何网点覆盖的企业发放5.73亿元贷款，属于典型的异地放贷。

根据《商业银行法》修改建议稿的规定‌：城市商业银行、农村商业银行、村镇银行等区域性商业银行应当在住所地范围内依法开展经营活动，未经批准不得跨区域展业。

但这笔贷款是否获得批准，从公开信息中无从可查，因此我们还不能给河北银行戴上违规的帽子。

再从关联属性来看，成都百城的董事长由贾毅担任，而贾毅同时是河北银行第二大股东百悦投资集团有限公司的法定代表人兼董事长，百悦投资持有河北银行8.67%的股份，是仅次于国家能源集团资本控股的第二大股东。

通过同一实控人的串联，这笔5.73亿元贷款实质上是银行向第二大股东关联企业的授信。年报中，百悦投资自身的贷款余额也达到6.7 亿元，两家合计关联贷款敞口约12.5亿元。

最后来看看借款人风险，根据执行信息公开网及天眼查记录显示，成都百城自身风险记录超过350条，存在被执行人记录和终本案件，其法定代表人曾科已有6条限制高消费记录。

而河北银行的第二大股东，也是其母公司百悦投资的状况同样不容乐观，历史上有被执行人6条、限制高消费1条、终本案件1条、股权冻结5条，其中最近一条被执行人记录发布在2026年4月。

一家法定代表人被多次限高、母公司自身深陷执行纠纷的企业，其5.73亿元贷款的还款能力显然需要打上一个沉重的问号。

异地展业缺乏属地化贷后管理能力，关联方授信存在利益输送的潜在空间，借款人及其实控体系司法风险持续暴露，当这样的贷款出现在资产负债表上，信用减值的大幅计提也就不再令人意外。

从个案到全局

透过成都百城的个例，我们也可以看看河北银行在资产质量方面的表现，按照IFRS 9预期信用损失模型，截至2025年末，河北银行以摊余成本计量的贷款总额约3104亿元，其中信用风险未显著增加的第一阶段贷款2901.6亿元，占比93.48%；信用风险已显著增加但尚未减值的第二阶段贷款151.5亿元，占比 .88%；已发生信用减值的第三阶段贷款51.0亿元，占比1.64%。

93.48%的占比意味着约6.5%的贷款，总额超过200亿元，已经进入信用风险显著增加或已减值状态，这一比例在城商行中处于偏高水平。

此外，第二阶段的那151.5亿元贷款，未来也会形成不良迁徙的蓄水池，2025年贷款损失准备变动表显示，第三阶段贷款全年计提减值29.47亿元、核销37.95 亿元，不良资产的生成与处置规模均十分庞大。

回到成都百城那笔5.73亿元的贷款，总金额来看，在贷款总额的3100亿元仅仅是冰山一角，但却能从一方面说明河北银行在异地展业的风控盲区、关联授信的审慎性不足、对借款人及实控人风险的识别滞后等方面的不足。

信用减值损失的大幅计提，本质上是对过去风控欠账的集中偿还，当一家银行开始为千里之外、股东关联方的高风险企业贷款埋单时，减值表上的数字就已经不仅仅是会计处理的结果了。

利润下滑只是表象，真正考验河北银行的是能否在这一轮风险出清中守住资产质量底线。

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