出品 | 财银社
文章 | 甄欣
编辑 | 石艺
当“400家银行消失”不再只是新闻标题中的抽象数字，而是具体到咸阳农商行与渭城、秦都两家同行合并的行业变局。
当昔日的“同业霸主”锦州银行也已黯然退场，中国银行业正在经历一场深刻而艰难的集体转型。净息差持续收窄，如同紧箍咒般制约着传统依赖存贷利差的盈利模式，全行业1.42%的平均水平预示着“躺着赚钱”的时代已然终结。
与此同时，资产荒在特定领域蔓延，数字化浪潮冲击着传统服务模式，同业竞争日趋白热化，这一切共同勾勒出当前银行业发展环境的严峻图景。
然而，危局之中总有不甘随波逐流者，它们以战略定力与业务创新开辟着新的航向，常熟银行2025年上半年的业绩表现，正是观察这场深刻变革如何孕育新生的绝佳样本。
根据常熟银行半年报显示，2025年上半年，该行营收利润保持两位数的增长，实现营业收入60.62亿元，同比增幅10.10%，实现归属于上市公司股东的净利润19.69亿元，同比增幅13.51%。
其中，利息净收入46.4亿元，同比微增0.83%；非利息净收入14.22亿元，同比增长57.26%。非利息净收入中，手续费及佣金净收入同比大增637.77%至1.42亿元，其他收益同比大增492.74%至1.1亿元，投资收益中债权投资6.73亿元，同比大涨560.13%。
在财报中，常熟银行提到：报告期末，集团贷款户数57.05万户，其中100万元以下贷款户数53.62万户，占比93.99%；个人经营性贷款户数31.60万户，占总贷款户数之比55.40%。
做小做散坚定不移。
这也成为了常熟银行成功的关键，作为银行主要收入来源的利息收入，净息差的不断收窄成为了当下银行业普遍的困境，常熟银行近年来虽然在净息差方面也呈下降趋势，但截至上半年，该行的净息差依然保持在
2.58%的高位。
根据金融监管总局8月发布的《2025年二季度银行业保险业主要监管指标数据情况》显示，上半年商业银行净息差1.42%，较一季度下降0.01个百分点，降幅有所收窄。
净息差作为一家银行收益率的体现，直接反映了这家银行赚钱的实力。与此同时净利差则展现了这家银行成本与收益的差额，彰显了这家银行的定价能力，常熟银行在上半年的净利差为2.44%，依然位居全国商业银行前列。
细分来看，上半年该行的生息资产收益率达到了4.42%，作为对比的是，同期我国某头部股份行的生息资产收益率则为3.14%，在计息负债成本率方面，常熟银行依然表现优秀仅为1.98%。
此外，常熟银行的存贷比也从2023年末的89.72%降至上半年的80.92%，这项数据也足以说明该行正积极进行数字化转型，在业务创新方面取得了突飞猛进的进步。
近年来，银行业在薪酬方面均出现了不小的降幅，根本原因则在于通过宏观方式倒逼银行业的改革，银行以往躺着靠存贷业务赚钱的模式已不满足于当下金融行业的需求，唯有通过创新与突破方能实现长久发展。
2025年上半年，常熟银行的非利息收入增长达到57.26%，更是从正面印证了该行在业务方面进行改革取得的成效。
在数字化转型方面，银行推出了“常银微金”数字信贷平台，利用大数据和人工智能技术实现小微企业贷款全线上审批，截至2025年6月末，该平台已服务数字经济核心产业客户2,894户，贷款余额超30亿元。
在科技金融领域，常熟银行实施“π动力·常银微创投”战略，与苏州工业园区合作设立专项基金，重点支持生物医药和人工智能初创企业。
最难得可贵的是，常熟银行在高速前行的同时，资产质量依然保持着亮眼的数据，截至上半年，该行的不良率为0.76%，较上年末下降0.01%，拨备覆盖率则高达489.53%，远超监管要求。
在资本结构方面，其资本净额的增长与风险加权资产增长率相匹配，因此其资本充足率均较同期变动不大，维持二者间的平衡则展现出常熟银行制定了针对自身发展的完美战略，不激进不保守。
常熟银行2025年上半年的这份成绩单，绝非一次偶然的逆势增长，而是其长期坚持战略定力、深耕普惠金融、并前瞻性推动业务转型的必然结果。在银行业整体面临“资产荒、息差窄、竞争烈”的严峻挑战下，常熟银行的实践清晰地昭示了一条可复制的、可持续的差异化发展路径。
这条路径的核心，不在于追逐宏观周期的大起大落，而在于聚焦微观主体的真实需求，将“做小做散”从一句口号内化为一套可执行、可量化、可风控的商业模式。
常熟银行的案例给予中国银行业，尤其是数量众多的中小银行的核心启示在于：未来的竞争不再是同质化的规模竞赛，而是基于自身资源禀赋的战略选择与能力构建。
面对不确定性的外部环境，回归本土、深耕基层、服务实体，并借助科技力量提升效率、管控风险、创新服务，才是穿越周期、实现高质量发展的“压舱石”。当然，前路依然挑战重重，净息差收窄的趋势性压力仍在，多元化业务的成长性仍需市场检验。
但常熟银行的探索至少证明，在银行业变革的深水区，那些敢于坚持自身特色、勇于自我革异的机构，不仅能够活下去，更能走出一条独具特色的繁荣之路，为中国经济的微观活力注入源源不断的金融活水。