12月5日，国家金融监管总局披露一则针对兴业银行的行政处罚信息。

信息显示，兴业银行因存在“外包机构管理不到位”“企业划型不准确”等违法违规事实，被罚款720万元。与此同时，作为相关责任人的张浩也被给予警告并罚款6万元。

今年以来，兴业银行已收到多张大额罚单。据企业预警通收录，该行及分支机构在2025年披露的百万级别罚单有11张，而此次是罚款金额最大的一张罚单。此外，相关责任人的身份，还将违规行为的范围缩小到兴业银行的零售信贷业务。

责任人为零售信贷部副总经理

罚单披露后，兴业银行很快对媒体回应，称该罚单针对的违规行为，是国家金融监管总局在2024年对该行开展的相关检查中，发现的违规行为，近日才下达行政处罚决定书。并表示罚单相关处罚问题已经全部完成整改。

从兴业银行的回应来看，这一违规行为发生的时间并不算久远。综合公开信息，罚单中的责任人员张浩，其时任职位应当是兴业银行总行零售信贷部副总经理。

2023年8月，兴业银行总行零售信贷部组织开展了“2023年分行零售信贷业务高级研修班”，张浩作为总行零售信贷部副总经理参与。2025年4月，张浩再次出席总行零售信贷部举办的“分行零售信贷部负责人研修班”，身份依然是总行零售信贷部副总经理。

而兴业银行在回应中表示违规行为发生在2024年，处于以上两个时间节点之间，此时张浩的职位便是总行零售信贷部副总经理。由此可见，此次罚单所涉部分违规行为也应当发生在零售信贷部。

罚单仅披露了两项主要违规行为，其中，“企业划型不准确”属于统计与数据治理失实类违规。

在实际实践中，最常见的违规情形包括就是为了完成普惠金融考核指标，将大/中/小/微型企业错划，或者未及时动态调整企业划型(如小微企业已成长为大中型企业，依然按原划型给予小微优惠政策)。

该违规行为的最直接后果是导致普惠贷款虚增或虚减，此外还伴随着误导风控、监管决策偏差、优惠政策错配等次生问题。

从年报表述来看，兴业银行的小微贷款主要计入对公贷款。在2024年报关于“深化企金客户分层分类经营”板块，兴业银行也提及围绕“区域+行业+场景”推动普惠小微客户线上融资业务提速增效。

此外，兴业银行还将普惠小微贷款指标纳入考核体系，并专门设置普惠小微贷款考核指标，来支持普惠金融的高质量发展。

只是，从增长数据来看，兴业银行的普惠小微贷款规模不算大，增长也不够快。截至今年二季度末，该行的普惠小微贷款余额为5849.32亿元，较年初增长5.22%，增速略低于对公贷款整体增速。

“外包机构管理不到位”则主要表现为对合作第三方的准入尽调、责任边界划分、持续监控、数据安全等关键环节存在系统性疏漏，这一违规行为在银行监管罚单中并不算常见违规类型。

根据采招网、兴业银行采购管理系统等平台信息，兴业银行的信用卡中心档案管理、信用卡中心微信清收项目、分行零售大堂服务及电销业务等零售信贷相关业务，都有对外招标，对该行的外包管理提出较高的要求。

而这也不是该行近两年里唯一一次因外包管理被罚。2024年4月，兴业银行信用卡中心便因为对外包催收机构管理不严，而被罚款40万元。同样也发生在零售信贷业务板块。

个贷缩水但财富管理回暖

合规表现不佳的同时，兴业银行的零售信贷业务，在财务表现方面也略显乏力。

相较于对公业务和同业业务，兴业银行的零售业务发展始终偏弱。尤其是近几年，该行的个人贷款规模增长十分缓慢。2022年-2024年各报告期末，个人贷款余额依次为19739.07亿元、19763.72亿元、19911亿元，后两年的同比增速分别为0.12%、0.75%。

进入2025年，个人贷款规模更是出现收缩。截至二季度末，兴业银行的个人贷款余额为19631.58亿元，较年初减少1.4%，整体规模已小于2022年末。

零售贷款的收益率也在“跳水”。今年上半年，兴业银行的个人贷款平均收益率仅4.3%，同比下降91bps，远高于对公贷款43bps的收益率降幅。规模缩水叠加收益率下滑，个人贷款贡献的利息收入也大打折扣——同比减少16.76%至418.27亿元，对整体利息净收入形成一定拖累。

乐观的一面是，零售信贷的资产质量正在持续优化。截至二季度末，兴业银行的个人贷款不良率为1.22%，较年初下降0.13个百分点，但依然高于整体不良率1.08%。如何进一步推动零售信贷业务提质增效，或许是兴业银行接下来应重点考虑的。

尽管零售信贷增长乏力，兴业银行的零售财富管理业务却表现出了良好的复苏势头。

今年上半年，兴业银行的中间业务净收入为130.75亿元，同比增加2.59%。收入端，中间业务收入为154.87亿元，同比增加0.64%；其中，零售财富中间业务收入为27.43亿元，同比增长13.45%。

不过，这一高增长是在2024年，兴业银行的零售财富中间业务收入受银保渠道降费等因素影响，同比大降10.14%的基础上达成的。实际上，该行的零售财富中间业务收入与2023年同期相比，并没有增长太多，且在中间业务收入中的占比只有17.71%，依然偏低。

此外，截至二季度末，兴业银行的零售金融资产余额(银行口径)为35216.44亿元，较年初增长6.91%；其中，零售财富金融资产余额占比为51.26%，与2024年末52.4%的占比相比，反而出现下滑。

就在12月4日下午，兴业银行在福州举行了2026年财富管理大会。会上，兴业银行董事长吕家进表示，要从“向客户推销产品”向“帮客户配置资产”转变，传递出进一步精细化发展财富管理业务的雄心。

整体来看，兴业银行的零售财富管理业务在2025年回暖，但该复苏态势能否长久维持，如何在日趋激烈的市场竞争中走好财富转型之路，都有待时间给出答案。而作为零售板块“另一条腿”的零售信贷业务，又如何提升合规水平，扭转规模缩水趋势，也需要兴业银行采取更多实际行动。