从规模化竞争到距离竞争文丨刘颖出品丨大V商业

我们总说，乳业的竞争核心是供需关系的问题，比如需求端不足导致行业景气度不足；比如产能过剩带来原奶价格持续走低。

这些问题的背后，一定程度上与牧场的分布有关。

当下的乳制品行业，牧场很大程度上还停留在常温奶、奶粉时代，甚至已经不能满足鲜奶竞争的需求。

搞清楚牧场分布对的情况，就能明白乳业竞争的格局。

▌1、大牧场时代要过去了？

如今的乳业巨头，还在对牧场进行整合。

6月29日，优然牧业向伊利旗下的博源定向发行2.99亿股新股，募资净额约11.7亿港元，伊利及一致行动人对优然的持股比例，也因此从31.51%升到36.07%。

（优然牧业公告）

这意味着，伊利对优然牧业这样的头部牧场的控制还在进一步加强。

像优然牧业这样的大牧场，对整个乳制品行业的影响巨大，尤其是对原奶的价格产生了直接的影响。

我们算一笔账，从2021年下半年开始原奶价格开始下降，从将近4.5元一公斤下降到现在3元一公斤。

但是优然牧业营收从2021年的153亿元增长到206亿元，原奶产量从199万吨增长到423万吨。其中除了在栏奶牛数量的增长外，平均每头牛的产奶量从10.9吨/头/年增长到12.8吨/头/年，整体增幅达17.43%。

与此同时，在栏奶牛数量从41.6万头增长到61.9万头，增长了48.8%，成母牛在栏数量从2021年的20.45万头到2025年的34.04万头，成母牛在栏数量在五年内共整体增幅达66.45%。

再比如，优然牧业2025年财报披露数据显示，全年原料奶产量423.2万吨，同比增长12.9%。而据优然援引国家统计局的数据，同期全国原料奶总产量为4091万吨，只同比微增0.3%。

这意味着，优然牧业一家企业的产量增速，是全行业平均增速的四十多倍。

另外，2021年全国原料奶总产量为3683万吨，优然牧业占比5.4%，而2025年的占比达到10.3%。

2021年到2025年全国原料奶增量为408万吨，优然牧业就提供了224万吨，占比54.95%。

当然，我们前面提到，大牧场时代是常温奶和奶粉时代的思路，随着鲜奶在逐渐成为奶业的主要趋势，巨头对牧场的布局风格也在发生变化。

距离消费市场更近，成为新的竞争因素。

比如，优然牧业2025年新增的4座牧场中，有一座就位于华中地区。另一家乳业巨头君乐宝2024年安徽滁州的天长牧场投产，计划中要在天长建3座牧场和一座工厂，甚至要在广东江门规划牧场。

将牧场放在南方，这在过去是非常不划算的行为。

▌2、鲜奶时代的新竞争

除了整体产量，牧场的分布在不同时代也各具特色。

优然牧业在全国有100座牧场，从分布图中可以看到，过去是东北、内蒙和西北的优质牧场，凭借牧草的优势，以及较冷的气温，在奶牛饲养上占据了优势。

（优然牧业牧场分布）

这一点不难理解。

全球优质产奶区主要集中在南北半球的北纬40-50度与南纬40-50度的温带草原带，被称为“黄金奶源带”。这里气候冷凉湿润，降水充沛，土壤肥沃，孕育出高品质牧草，从而为奶牛提供优质营养。

在中国主要是内蒙、东北、宁夏等地区。

这种地理格局是常温奶时代头部乳企称霸全国的基础，常温奶经过135℃以上的超高温瞬时灭菌，保质期长达数月，不需要全程冷链，牧场再远，货也能铺到全国每一个货架，奶粉通过喷粉可以储存时间更久。

通过牧场集中的方式，可以最大程度获得优质奶源的同时，还能降低成本。

但是到了鲜奶为乳业主要势能的今天，这种牧场分布显然不在适合。

巴氏奶等鲜奶只经过72-85℃、十几秒的低温杀菌，保质期短则两三天，长也不过十来天，必须全程冷链，销售半径被死死锁在牧场约300百公里内。

INF就是这种牧场格局下的产物。

INF瞬时杀菌技术解决了鲜奶短保的问题。通过蒸汽浸入式杀菌技术，能在0.09秒内完成灭菌，同时把低温奶的保质期从个位数天数拉长到15到19天，比传统巴氏奶多出一倍以上。

但是这也导致了部分市场对INF是不是鲜奶有质疑。

（悦鲜活早期产品图，标注为“牛奶”，如今标注为鲜牛奶）

君乐宝旗下的悦鲜活采用了INF技术，“悦鲜活”把保质期做到19天，这就意味着从河北、河南等工厂冷链运输到华东、华南成为可能。

悦鲜活带动君乐宝低温业务快速增长，悦鲜活2024年营收18.81亿元，同比增长38%，一度拿下高端鲜奶市场24%的份额，成为君乐宝低温业务最核心的增长引擎。

最近，伊利旗下推出的鲜奶品牌秒鲜，其实也是INF工艺。

今年5月，伊利推出全新独立品牌“秒鲜”，同样主打INF 0.09秒杀菌工艺、19天保质期，定位"中高端好喝鲜奶"，规格、蛋白质含量、每百毫升单价，几乎都在正面对标悦鲜活。

市场上把INF也称作是超巴奶，虽然也满足巴氏杀菌奶的要求，但是杀菌温度几乎和高温杀菌奶无异，但是，INF目前符合巴氏杀菌的标准，同样执行GB-19645。

▌3、到南方建牧场有多难？整个乳业都在往上游收拢。

放眼整个行业，光明乳业长期占据华东低温奶市场，新乳业则通过多年并购在华南建立起区域优势——这两家区域龙头虽然在牧场规模上无法和伊利、蒙牛的全国性体系抗衡，但恰恰因为守住了本地牧场和本地渠道，才能在巨头林立的市场里持续活得有声有色。

过去一年，光明收购了小西牛实现了西北牧场的布局，新乳业2025年底完成对福州澳牛的收购，据了解澳牛控股3座规模牧场，可控奶牛存栏约3.2万头，奶源集中在福建宁德、南平等地。

君乐宝除了在安徽滁州天长牧场投产，广东江门一起投产后，未来也有计划二期建设牧场。一期二期投资总额达30亿元，液态奶生产基地及牧场建设总投资约15亿元，工厂用地约100亩，选址位于蓬江食品产业园，可实现对广东、广西、湖南、福建、江西及海南等市场的覆盖。

要知道，南方建牧场困难重重，目前国内的主要奶牛为荷斯坦，其在高温潮湿地区极其容易生病，并导致产奶量下降。

除了通过通风降温外，安徽、四川、云南等地还存在山区环境适合的地区，但是如果要到广东建设牧场，将是一个疯狂的尝试。

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