3月27日，国家金融监管总局深圳监管局披露一张大额监管罚单。

罚单显示，杭州银行深圳分行因存在“贷款‘三查’不到位”和“滚动开立银行承兑汇票”两项违法违规事实，被没收违法所得1.85万元，并罚款100万元。此外，两位相关责任人蒙陈朗、王心田被给予警告。

这是杭州银行2026年收到的首张监管罚单。近两年，杭州银行收到的罚单数量不多，但每张罚单的罚款数额几乎都在百万以上。

低频高额的监管罚单背后，是杭州银行内控长期薄弱的显化结果。如何在高速扩张的过程中，加强合规建设，革除内控痼疾，或许是当前杭州银行的重要课题。

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滚动开立承兑汇票，有虚增存款之嫌

此次罚单中，最引人注目的是第二项违规行为——“滚动开立银行承兑汇票”。

所谓滚动开立银行承兑汇票，也就是利用银行承兑汇票的期限错配特性，通过不断续作、循环开票来维持资金链。

在银行业较为常见的情形是企业用新开立的银行承兑贴现资金，换个名目倒手又充当保证金继续开票，本质是用同一笔资金进行“保证金-开票-贴现-再保证金”的循环操作，尽管可以不断放大票据和存款规模，但实际上企业并没有新增真实的资金。

对于银行而言，企业开立银票需要缴纳30%-100%的保证金，这一部分保证金会直接形成存款，如一笔300万元的资金，循环三次就能形成最多900万元的保证金存款统计。此外，贴现资金回流后若留存银行体系内，会再次计入一般存款，也会进一步增加存款。

总的来讲，滚动开票最核心的违规结果就是虚增银行存款。也因此，部分银行在存款考核压力之下，不惜通过“票据保证金循环”等违规手段虚增存款规模。但这部分存款并非来源于真实的经营收入，稳定性极差，一旦票据链断裂便会迅速消失。

回到杭州银行来，深圳分行是杭州银行实施跨区域发展战略后，开设的第四家异地分行，成立于2008年11月，同时，作为杭州银行在珠三角设立的首家分行，深圳分行也是杭州银行跨区域经营的“战略支点”。

如今深圳分行被监管发现存在虚增存款的情况，也让杭州银行近两年高速增长的存款蒙上一层阴影。

截至2025年末，杭州银行的存款总额为14405.79亿元，较2024年末增长13.2%。拉长时间轴，杭州银行近几年的存款规模始终维持双位数的增速，2021年-2025年的年内存款增幅依次为21.69%、14.49%、12.63%、21.74%、13.2%。

值得一提的是，2025年杭州银行的存款增长主要集中在第四季度，该年前三个季度，杭州银行的存款增量为760.26亿元，第四季度的存款增量则为920.02亿元，大于前面三个季度的增量，占全年总增量的54.75%。

2023年和2024年，第四季度的存款增量占全年总增量的比值分别为29.05%、42.1%。这一比例逐年升高的背后，或许是杭州银行的负债策略逐步从各季度相对均衡的增长，转变为高度依赖第四季度的冲刺模式。

在全行集中力量“冲时点”时，各个分行必然会被下达较重的存款指标任务，为了完成考核指标，部分分支机构采取违规手段，滚动开立承兑汇票，铤而走险虚增存款规模数据也不难想象。

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深圳分行规模缩水，跨区域经营成色一般

作为杭州银行在一线城市设立的分行，深圳分行在杭州银行发展战略中的重要性不言而喻，但2025年，杭州银行深圳分行的贷款规模出现明显缩水。

目前杭州银行暂未披露2025年报，此处以2025半年报数据为参考。截至2025年二季度末，杭州银行深圳分行的资产规模为685.54亿元，较2024年末增长6.8%。与此同时，深圳地区的贷款账面余额为353.92亿元，较2024年末缩水2.37%，在总贷款中的占比进一步下降到3.51%。

负债端，杭州银行并未在财报中披露异地分行的存款规模数据。

不过，2023年3月，深圳市银行业协会在官方公众号发布的一篇杭州银行深圳分行的文章中，大致披露了杭州银行深圳分行的规模指标——截至2022年末，深圳分行的本外币存款规模突破1100亿元，同比增长超100亿元，贷款规模近370亿元，同比增长近80亿元。从这一数据来看，深圳分行的存款规模远大于贷款规模。

无论是“存多贷少”的显著特征，还是2025年上半年深圳地区贷款规模缩水的事实，都折射出深圳分行的本地信贷投放能力和市场渗透不足的困境。

深圳市是中国内地金融业“第一梯队”城市，金融业发达，深圳金融监管局披露的数据显示，截至2025年末，深圳市的银行业贷款规模为9.96万亿元，同比增长5.17%。区域信贷规模增长的前提下，杭州银行深圳地区本就不大的贷款规模反而出现缩水，反映出该行在区域竞争中并不具备较强的竞争力。

深圳地区的信贷投放遇阻并非个例，市场渗透不足，是杭州银行跨区域经营的障碍之一。

2003年，杭州银行制定“三步走”发展战略，具体内容分别是“增资扩股”“引进战略投资者”“跨区域经营”。可以说，跨区域经营对杭州银行而言，是从“地方银行”蜕变为“价值领先银行”不可或缺的战略引擎，也是该行打开发展空间，获取优质资产的重要途径。

但从2025半年报来看，该行的信贷投放依然主要集中于浙江省内，截至2025年二季度末，浙江省内贷款余额占总贷款的79.38%，较2024年末上升69bps，浙江省外贷款占比则下降到20.62%。除了深圳，北京地区的贷款规模也缩水2.86%至431.09亿元。

不仅贷款占比下滑，异地分支机构贡献的营收和利润也在缩水。2025年上半年，杭州银行在浙江省外地区实现营业收入38.75亿元，比上年同期减少4.56亿元，占总营收的19.28%；实现营业利润24.2亿元，较上年同期减少5341万元，占总营业利润的18.1%。

整体而言，无论是信贷投放还是营收增长，浙江省内都是杭州银行的主要发力区域，省外异地分支机构贡献度不高。

内控方面，2024年至今杭州银行一共收到7张百万级罚单，其中有4张来自分支机构，受罚分行包括深圳分行、北京分行、上海分行等核心区域分行。重要分行的内控失守，也为杭州银行的跨区域经营过程埋下风险敞口。

在规模扩张的强烈冲动与日益严格的合规要求之间，深圳分行的罚单无疑是为杭州银行敲响的警钟，跨区域经营不仅仅是追求规模与业绩增长，更要从根源上重塑考核导向、强化合规穿透能力，才能走得更健康、长远。